Stabile Banken
Banken nehmen eine bedeutende Rolle in der Wirtschaft und für die Gesellschaft ein. Strikte Vorgaben sollen für ein stabiles Finanzsystem sorgen. Die Zürcher Kantonalbank gilt dabei als eine der sichersten Universalbanken weltweit.
/ Illustration: Bratislav Milenkovic | aus dem Magazin «ZH» 3/2025
Banken – sie sind nicht nur für die Verwaltung von Vermögen, die Vergabe von Krediten oder den Handel von Wertschriften verantwortlich, sondern spielen auch eine zentrale Rolle für ein stabiles Finanzsystem. Wird dieses wegen instabiler Banken unsicher, besteht die Gefahr, dass die Störung auch die Geschäftstätigkeit und Existenz von Firmen und die finanzielle Sicherheit von Privatpersonen gefährdet.
Wegen ihrer zentralen Bedeutung unterliegen Banken strengen regulatorischen Vorgaben der Finanzmarktaufsicht der Schweiz (FINMA), der Schweizerischen Nationalbank (SNB) und des Finanzdepartements (EFD) und treffen deshalb umfassende Sicherheitsvorkehrungen.
Strenge Vorgaben und gute Ratings stärken das Vertrauen in die Banken
Der Kern der finanziellen Vorgaben für die Banken betrifft das Eigenkapital und die Liquidität. Eine solide Kapitalbasis und eine hohe Liquidität helfen zum Beispiel für den Fall, dass viele Kundinnen und Kunden ihren Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können (Ausfälle werden vom Eigenkapital absorbiert) beziehungsweise wenn zahlreiche Kundinnen und Kunden innert kurzer Zeit ihre Gelder auf Konten bei anderen Banken übertragen (benötigt ausreichende Liquidität). Weitere Vorgaben regulieren die Organisation des Risikomanagements, interne Abläufe und die Anforderungen an Systeme – im Fachjargon Corporate Governance und operationelle Resilienz.
Die Widerstandsfähigkeit der Bank gegen Krisenszenarien erhöht sich jedoch nicht nur mit einem wirksamen Risikomanagement, sondern auch mit einem diversifizierten Geschäftsmodell. Neben der Prüfung durch Regulierungsbehörden ist die Stabilität auch ein Kriterium, das regelmässig von internationalen Ratingagenturen beurteilt wird. Je kleiner die Wahrscheinlichkeit, dass eine Bank aufgrund ungünstiger Rahmenbedingungen in finanzielle Schwierigkeiten gerät, desto besser ist das Rating der Bank.
Letztendlich zielt die Stabilität von Banken darauf ab, ein reibungsloses Finanzsystem zu gewährleisten, das eine prosperierende Wirtschaft und Gesellschaft unterstützt.
ZKB: eine der sichersten Banken
Geschäftsmodell
Geschäftsmodell
Als Universalbank hat die Zürcher Kantonalbank ein diversifiziertes Geschäftsmodell. Sie erwirtschaftet Erträge aus dem Zins-, dem Anlage- und dem Handelsgeschäft. Dieses diversifizierte Geschäftsmodell wirkt stabilisierend auf das Gesamtergebnis der Bank. Die Konzentration auf den Wirtschaftsraum Zürich, die sich aufgrund ihrer Präsenz und des gesetzlichen Auftrags des Kantons ergibt, ergänzt die Bank mit einer schweizweiten und begrenzten internationalen Tätigkeit.
Eigenkapital
Eigenkapital
Die Kapitalquoten sind Ausdruck davon, wie widerstandsfähig Banken gegenüber Verlusten sind. Die ungewichtete Kapitalquote (Leverage Ratio) vergleicht das Gesamtvermögen plus spezifische Anpassungen mit dem Eigenkapital inkl. weiterer regulatorisch anrechenbarer Eigenmittel. Bei der gewichteten Kapitalquote (risikobasierte Kapitalquote) wird das unterschiedliche Risiko der einzelnen Vermögenswerte berücksichtigt. So haben beispielsweise Hypotheken auf selbstbewohnten Liegenschaften ein tieferes Risikogewicht als unbesicherte Kredite an Unternehmen.
Kennzahlen
Leverage Ratio (TLAC):
ZKB: 10% / Anforderung: 6,8%
Risikobasierte Kapitalquote (TLAC):
ZKB: 31,4% / Anforderung: 20,7%
Liquidität
Liquidität
Die Liquiditätsquoten sind Ausdruck davon, wie gut eine Bank ihre Zahlungsverpflichtungen fristgerecht erfüllen kann. Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) zeigt, ob eine Bank genügend hochwertige liquide Mittel besitzt, um ihre kurzfristigen Verpflichtungen in einer finanziellen Stresssituation zu erfüllen. Eine zweite Kennzahl ist die Finanzierungsquote (Net Stable Funding Ratio). Ihre Einhaltung ist Ausdruck einer stabilen Refinanzierung, d. h., dass langfristige Ausleihungen (z. B. Hypotheken) nicht mit kurzfristigen Geldern refinanziert werden. Als systemrelevante Bank unterliegt die ZKB zudem noch weitergehenden Anforderungen, deren Erfüllung die insgesamt sehr stabile Liquiditätssituation der ZKB untermauert.
Kennzahlen
Net Stable Funding Ratio:
ZKB: 117% / Anforderung: 100%
Liquiditätsquote:
ZKB: 138% / Anforderung: 100%
Rating
Rating
Von den führenden Ratingagenturen wird die Zürcher Kantonalbank als eine von wenigen Banken weltweit mit der Bestnote «AAA» bewertet. Auch ohne Berücksichtigung der Staatsgarantie des Kantons Zürich wird die ZKB als eine der sichersten Universalbanken der Welt beurteilt.
Bankbetrieb (nichtfinanzielle Stabilität)
Bankbetrieb (nichtfinanzielle Stabilität)
Auch für nichtfinanzielle Aspekte, wie die Organisation und die internen Prozesse des Bankbetriebs, gelten regulatorische Vorgaben. Die Einhaltung dieser Vorgaben wird regelmässig von der internen und der externen Revision sowie im Rahmen des sogenannten Aufsichtsdialogs zwischen FINMA und Bank geprüft.
Die Kennzahlen beziehen sich auf den Stand am 30. September 2025. Die Kapitalquoten beziehen sich auf die Total Loss-Absorbing Capacity, TLAC. Die Beschreibungen sind stark vereinfacht. Details zu den Kennzahlen und dazu, wie sie berechnet werden, entnehmen Sie der Offenlegung der Zürcher Kantonalbank (zkb.ch/offenlegung).
