- Gesamterfolg auf 72.5 MCHF gesteigert (Vorjahr: 68.3 MCHF) und Anlagerendite
auf 6.4 % erhöht (Vorjahr: 6.2%) - Nachhaltig finanzierte, stabile Ausschüttung von CHF 3.30 pro Anteil
- Mietzinsausfallrate auf 4.33% abgebaut (Vorjahr 5.07%)
- Fokus auf Bestandsinvestitionen, selektive Akquisitionen in Fokusregionen
Ausschüttung zum siebten Jahr infolge bei CHF 3.30
Der Swisscanto (CH) Real Estate Fund IFCA (ISIN: CH0037430946) konnte im Geschäftsjahr 2019 wiederum eine solide Performance erzielen. Der Fonds erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2019 einen Gesamterfolg von CHF 72.5 Mio. (Vorjahr: CHF 68.3 Mio.). Dies führte zu einer Anlagerendite von 6.4% (Vorjahr: 6.2%). Der Gesamterfolg setzte sich aus einem Nettoertrag von CHF 36.8 Mio. (Vorjahr: CHF 36.6 Mio.) und nicht realisierten Kapitalgewinnen von CHF 35.7 Mio. (Vorjahr: CHF 31.8 Mio.) zusammen. Per Geschäftsjahresende betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil CHF 113.8 (Vorjahr: CHF 110.3). Der Fonds wird dank dem guten Ergebnis an der Ausschüttung von CHF 3.30 pro Anteil festhalten. Die Ausschüttungsquote liegt bei 94.7% (Vorjahr: 95.4%). Die Ausschüttung ist damit nachhaltig finanziert und seit dem Jahr 2013 unverändert, was den stabilen und zuverlässigen Ausschüttungscharakter des Fonds erneut unter Beweis stellt. Die Auszahlung an die Anleger erfolgt am 17. April 2020.
Selektiver Ausbau des Portfolios
Der Fonds war per Ende 2019 in 127 Liegenschaften mit einem Marktwert von CHF 1'659.2 Mio. (Vorjahr: CHF 1'554.3 Mio.) investiert. Der Fonds generierte strategiekonform über 90% der Erträge aus den stabilen Sektoren Wohnen und des dazugehörigen Parking. Das Portfolio umfasst mehrheitlich im mittleren Mietpreissegment angesiedelte, gut unterhaltene Wohnliegenschaften. Aufgrund der selektiven Akquisitionstätigkeit veränderte sich das Portfolio nicht wesentlich. Im ersten Halbjahr 2019 konnten zwei attraktive Wohnliegenschaften an guten Lagen erworben werden. Die Liegenschaft Winkelriedstrasse 56 liegt an zentraler Lage in der Luzerner Innenstadt. Neben kommerziellen Nutzungen in den unteren Etagen befinden sich über sieben Etagen moderne 2.5- bis 3.5-Zi.-Wohnungen in hochwertigem Ausbaustandard. Der Marktwert beträgt CHF 40.2 Mio. bei einer Bruttorendite von 3.2%. Beim Objekt Badenerstrasse 99–101 in Schlieren handelt es sich um zwei Mehrfamilienhäuser mit 27 Wohneinheiten. Der Marktwert beträgt CHF 14.4 Mio. bei einer Bruttorendite von 3.3%.
Fokus auf Investitionen in den Bestand
Nebst diesen erfolgreichen Zukäufen konnte der Fonds auch das innere Wachstum wie geplant forcieren. Insbesondere das Ersatzneubauprojekt in Lachen (Hintere Bahnhofstrasse 10) leistete einen wesentlichen Beitrag dazu. Es schreitet planmässig voran. Der Bezug des Objektes ist per 2. Quartal 2021 geplant. Der Neubau umfasst vier fünfgeschossige Mehrfamilienhäuser mit 62 Wohneinheiten. Zusätzlich wurden im Jahr 2019 verschiedene gezielte Bestandesinvestitionen zur nachhaltigen Ertragssicherung sowie zur Realisierung von Mietzinspotenzial vorbereitet. Konkret wurden substanzielle Erneuerungs- und Ausbaumassnahmen in den Liegenschaften Pestalozzistrasse 85 in Thun, Solothurnerstrasse 44 in Basel sowie Engweg 1-3 und Schwandenholzstrasse 234-240 in Zürich in Angriff genommen. Letztlich stärkte der Fonds im Jahr 2019 die Portfolioqualität über Instandhaltungsmassnahmen. Insgesamt investierte der Fonds rund CHF 8.6 Mio. in den Gebäudesubstanzerhalt (Vorjahr: CHF 8.0 Mio.).
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2020 zielt der Fonds auch im aktuell herausfordernden Marktumfeld auf den Erhalt der stabilen Ausschüttung. Dabei steht die Optimierung des bestehenden Portfolios und die Umsetzung der vorbereiteten Sanierungsmassnahmen im Vordergrund. Akquisitionen werden weiterhin selektiv geprüft. Das Ziel ist es, die Portfolioqualität weiter zu erhöhen und gleichzeitig die Ertragssicherheit durch inneres Wachstum zu gewährleisten. Dank der breiten regionalen Diversifikation des Fonds, der Positionierung im stabilen mittleren Mietpreissegment sowie des sehr tiefen Kommerzanteils ist der Fonds von der COVID-19-Krise unmittelbar nur marginal betroffen. Die Entwicklung rund um das Coronavirus sowie dessen längerfristigen Auswirkungen auf das Wohnsegment und auf den Fonds im Besonderen werden aber laufend analysiert und entsprechende Massnahmen initiiert und umgesetzt.